债券ETF规模激增：平安基金“三剑客”领跑，后市展望及创新策略

2024年债券市场“债牛”行情持续，带动债券ETF规模显著增长。截至2024年底，债券ETF总规模突破1700亿元，较上年增长翻倍。平安基金凭借其“平安债券ETF三剑客”（公司债ETF、国开债券ETF、国债ETF 5-10年）在市场上脱颖而出，截至2024年底规模达到145亿元，其中公司债ETF规模达109.16亿元，位居市场前列。

平安基金“三剑客”各具特色：公司债ETF聚焦交易所公司债，采用Smart-Beta策略，精选高等级信用债，久期控制在1.5-2年，以央企、国企高等级公司债为底层资产，兼具高收益、低回撤和高流动性等优势；国开债券ETF聚焦3年以内短久期国开债，采用全现金申赎模式，投资标的涵盖交易所和银行间市场，并可用于场内质押式回购交易，兼顾收益和流动性；国债ETF 5-10年则对标场内10年期国债，优选流动性好、收益率高的国债活跃券，兼顾交易价值和配置价值。

展望后市，平安基金基金经理王郧认为，经历2024年单边上涨后，2025年债券市场可能震荡，债券ETF配置价值提升。他预计未来更多资金将流入债券ETF，养老金、年金、社保等机构配置需求增加，加之债券ETF的普及，普通投资者参与比例也将提升。

基于此，平安基金将加大创新力度，持续推出更具竞争力的信用债、利率债及高收益债券ETF产品，进一步丰富产品线，满足市场多元化需求。

深度分析：

本文报道揭示了债券ETF市场的蓬勃发展以及平安基金在该领域的突出表现。平安基金“三剑客”的成功，得益于其精准的市场定位、差异化的产品策略以及对风险管理的重视。Smart-Beta策略的运用，使得公司债ETF能够在追求收益的同时有效控制风险。全现金申赎模式的国开债ETF则提高了产品的流动性和投资者体验。

然而，债券市场并非没有风险。2025年市场可能出现的震荡，对债券ETF的投资收益会带来一定的不确定性。投资者需要根据自身风险承受能力进行理性投资，并关注市场变化及相关政策的影响。

未来展望：

随着中国养老金体系的不断完善和居民财富管理需求的增长，债券ETF市场仍有巨大的发展潜力。平安基金等资产管理机构积极创新，推出更多满足不同投资者需求的产品，将进一步推动债券ETF市场的繁荣。与此同时，监管机构也应加强对债券ETF市场的监管，维护市场秩序，防范风险。