《四年周期已死，比特币才是王炸！99%的人都不知道的财富密码》

四年周期已死？重新审视加密货币投资策略

引言：加密货币世界的巨变

传统的四年周期理论在加密货币领域的影响力似乎正在减弱。过去两年里，市场格局发生了深刻的变化，促使我们重新评估原有的投资策略。本文将探讨这些变化，分析四年周期是否已经过时，并为投资者提供一份全新的、更具前瞻性的投资指南。我们将深入研究比特币和山寨币的现状，揭示未来的投资机遇和风险。

什么是四年周期？

比特币减半机制及其历史影响

四年周期理论的基础是比特币的减半机制。大约每四年，比特币的挖矿奖励就会减半，从而降低新币的发行速度。第一次减半发生在2012年，将每个区块的奖励从50 BTC减少到25 BTC。

这一机制对供需关系产生了显著影响，尤其是在最初的两次减半期间（2012年和2016年）。由于供应增长放缓，而需求持续增长，比特币价格迎来了大幅上涨。许多其他加密货币（山寨币）也跟随上涨。

减半效应的递减

然而，随着时间的推移，减半事件对价格的影响逐渐减弱。2024年的最近一次减半仅将新币发行量从6.25 BTC降至3.12 BTC。

考虑到目前流通中的比特币已接近总量的95%（约2100万枚中的近2000万枚），未来的减半事件对价格的影响将越来越小。

思维升级：新因素的影响

过去有效的策略，如今可能不再适用。简单地购买任何加密货币来“印钞”的时代已经过去。现在，我们需要考虑新的因素，它们对加密货币周期的影响甚至超过了比特币的减半计划。是时候提升我们的认知了！

过去两年改变了什么？

加密货币ETF的上线

过去两年，加密货币领域发生了两件重大事件：加密货币ETF（交易所交易基金）的推出和山寨币的通货膨胀。

2024年初，比特币首次获得ETF批准。这为比特币打开了全球市场。现在，任何人都可以将比特币纳入他们的退休投资组合，这在过去是不可想象的。

这代表着大量新资金涌入比特币，而这些资金以前并不存在。

山寨币的通货膨胀

资金流向的失衡：比特币 vs. 山寨币

然而，随着资金流入比特币ETF，这对比特币现货价格产生了买入压力。但这些流动性并没有真正离开比特币ETF流向山寨币，因为除了以太坊之外，没有其他山寨币ETF。而且，以太坊ETF的需求至今令人失望，总额仅为25亿美元。

截至2025年初，几乎所有ETF流动性都流向了比特币，总额达400亿美元，如下图所示。

难怪以太坊多年来对美元一直在下跌。大多数山寨币也是如此。

“真正”山寨币季的缺失

这就是为什么在过去两年里，所有人都在等待“真正的”山寨币季节，而这个季节实际上可能永远不会到来。2024年11月的山寨币反弹与之前的周期相比显得苍白无力。

虽然SOL、XRP、BNB和TRX创下了新的历史高点，但这些价格与过去的高点相差不远，而大多数山寨币，如以太坊或ADA，未能创下新的历史高点。这清楚地表明，与比特币相比，山寨币正在落后。

山寨币数量的爆炸式增长与流动性稀释

原因何在呢？山寨币的稀释。与之前的周期相比，今天的山寨币数量实在太多了（数百万计）。

Solana和Meme币的影响

简而言之，山寨币季节被Solana及其Meme币劫持。这基本上吸干了山寨币的所有流动性。不久之后，当Solana的音乐最响亮时，特朗普在2025年1月进入舞台，打破了派对。这也结束了Meme币季节，大多数Meme币自那以后暴跌了80%至90%。

比特币市场支配地位的上升

加密货币中的资金或流动性是有限的，现在被数百万山寨币瓜分。而且，比特币正在占据越来越大的份额。只需看看BTC的市场支配地位，它自2021年以来最高，超过60%！

山寨币处境艰难。它们仅占市场的40%，而面对数百万种币，留给山寨币季节的资金已经不多了。如果你打算玩山寨币游戏，你真的需要谨慎选择。

加密货币投资：赢家游戏 vs. 输家游戏

网球比赛的类比

这让我想到了一个有趣的类比。在网球中，球员参与的比赛有两種類型：玩输家游戏的人（山寨币）和玩赢家游戏的人（比特币）。

山寨币：减少失误的输家游戏

在第一种情况下，网球选手必须尽力减少失误，因为只要做到这一点，他们就能击败大多数犯错较多的对手。这是一个输家游戏，因为比大多数人输得少就能让你成为赢家。

比特币：成为赢家的赢家游戏

在第二种情况下，网球选手是顶尖中的顶尖。他们的比赛不再是减少失分，而是关乎技术和成为赢家。这是赢家玩的赢家游戏（顶级选手）。

在加密货币中，如果你玩山寨币游戏，你就在玩输家游戏，要想赢，你需要挑选比其他币输得少的山寨币。然而，你完全可以忽略这一点，选择通过购买比特币来玩赢家游戏！

为什么比特币仍然是王者？

核心建议：专注比特币，谨慎对待山寨币

我在文章开头承诺给你一个建议。目标是玩赢家游戏，专注于比特币。这是你长期获胜的方式。将你对输家游戏（山寨币）的接触限制在可控范围内。否则，情况可能会很快变得糟糕。

押注比特币的十大理由

有了这个前提，以下是为什么押注比特币让你成为赢家的10个理由：

法定货币的稀释

中央银行无法停止印刷法定货币。看看黄金，它不断创下新高。比特币在2024年也是如此，那10万美元的阻力最终也会突破。耐心点。

通货膨胀

从空气中印刷新美元很容易，但你无法凭空印刷比特币。这使得比特币成为地球上最硬的货币。那是你储存财富的地方。

量化紧缩的结束与量化宽松的到来

这意味着量化宽松即将到来，这将使法定货币的稀释和通胀成为必然。

全球货币供应量创新高

不仅仅是美国在稀释其公民的财富，每个国家都在这样做，只是速度不同。看看比特币在土耳其里拉中的价格。

黄金的启示

黄金自2023年底以来，其破纪录的价格走势似乎没有尽头。比黄金更好的东西是什么？比特币。为什么大家都买黄金？因为第1到第4点。人们接受比特币也只是时间问题。

加密货币ETF的推动

将它们称为加密货币ETF有些误导，因为95%的资金流入了比特币ETF。这个比例甚至比比特币60%的市场支配地位还要偏向BTC。

山寨币稀释的优势

你无法稀释比特币。你无法复制粘贴它，因为你无法复制其价值数十亿美元的安全性和挖矿设备。

国家层面的比特币购买

看看萨尔瓦多。越来越多的国家将比特币加入其主权财富基金。

美国加密货币战略储备

这基本上意味着什么。无需多说。

缺乏更好的选择

今天唯一可靠的货币是比特币和黄金，而前者具有明显的优势。

结论：告别四年周期，拥抱比特币

四年周期影响减弱，比特币的长期价值凸显

虽然比特币的四年周期将继续存在，但其对价格的影响充其量也只是微不足道的。从这个意义上说，这种说法已经不复存在了。然而，继续购买比特币的理由比以往任何时候都要强大。

山寨币的困境与比特币的确定性

我无法对山寨币说同样的话。这场游戏变得越来越难，随着时间的推移，挑选赢家变成了输家的游戏。这与押注比特币完全相反，更像是押注土耳其里拉来保护你的财富。我们也知道结局是如何。